Ein PER-Simulator ist ein Online-Berechnungstool, das die Entwicklung einer Altersvorsorge basierend auf personalisierten Parametern projiziert: Einkommen, Einzahlungen, Anlagedauer und Grenzsteuersatz. Seine Aufgabe ist es, zwei unterschiedliche Ergebnisse zu quantifizieren: das angesparte Kapital bei der Rente und die Steuerersparnis, die durch jede absetzbare Einzahlung entsteht. Zu verstehen, was dieses Tool tatsächlich produziert, hilft, Entscheidungen zu vermeiden, die auf zu vagen Schätzungen basieren.
Übertragung der Abzugsgrenzen für PER: der Parameter, den die meisten Simulatoren ignorieren
Das Finanzgesetz 2026 hat die Übertragung der Altersvorsorge-Abzugsgrenzen von 3 auf 5 Jahre für Rechte, die ab dem 1. Januar 2026 entstehen, erhöht. Diese Änderung beeinflusst, wie ein Simulator die verfügbare absetzbare Einzahlungsmarge berechnen sollte.
Konkret bedeutet dies, dass ein Sparer, der in den Vorjahren seine jährliche Abzugsgrenze nicht ausgeschöpft hat, nun bis zu fünf Jahre nicht genutzte Rechte zurückholen kann, anstatt nur drei. Für ein Paar gewinnt die Strategie der gemeinsamen Nutzung der Grenzen zwischen den Ehepartnern an Flexibilität.
Ein Simulator, der diese Erweiterung auf 5 Jahre nicht berücksichtigt, unterschätzt die Fähigkeit zur absetzbaren Einzahlung. Bevor eine Simulation gestartet wird, sollte überprüft werden, ob das Tool die Auswahl des Jahres der verbrauchten Grenze anbietet. Nicht alle verfügbaren kostenlosen Tools online haben dieses Update bereits integriert, und die Nutzung von dem Investitionsrenditesimulator von Finance Factory ermöglicht es, Projektionen zu erhalten, die diese aktuellen Entwicklungen berücksichtigen.
Um diese Daten zu nutzen, genügt es, den Steuerbescheid des Vorjahres zu konsultieren: Die verfügbare Grenze ist im Abschnitt zur Altersvorsorge aufgeführt. Dieser Wert sollte im entsprechenden Feld des Simulators eingetragen werden.
Eingangsvariablen eines PER-Simulators: was anzugeben ist und in welcher Reihenfolge
Die Zuverlässigkeit einer Simulation hängt vollständig von der Qualität der eingegebenen Daten ab. Drei Kategorien von Variablen bestimmen das Ergebnis.
- Einkommen und Grenzsteuersatz (TMI): Die TMI bestimmt die Höhe der Steuerersparnis. Eine Einzahlung in gleicher Höhe bringt nicht den gleichen Steuervorteil, je nachdem, ob sich der Sparer in einer 30%- oder 41%-Steuerklasse befindet. Einige Simulatoren berechnen die TMI automatisch basierend auf dem zu versteuernden Nettoeinkommen und der Anzahl der Steueranteile, andere verlangen die manuelle Eingabe.
- Höhe und Häufigkeit der Einzahlungen: Eine regelmäßige monatliche Einzahlung und eine einmalige jährliche Einzahlung führen nicht genau zum gleichen Endkapital, aufgrund des Zinseszinseffekts. Ein seriöser Simulator unterscheidet zwischen diesen beiden Rhythmen.
- Anlagehorizont und Renteneintrittsalter: Die verbleibende Zeit bis zur Rente bestimmt die Anzahl der Jahre der Kapitalisierung. Je länger der Horizont, desto mehr verstärkt der Zinseszinseffekt das Kapital. Das Alter sollte dem tatsächlichen geplanten Renteneintrittsalter entsprechen, nicht einem vom Tool festgelegten Standardalter.
Diese Variablen in dieser Reihenfolge (Besteuerung, dann Einzahlungen, dann Horizont) anzugeben, vermeidet, dass die Simulation bei jeder Korrektur erneut gestartet werden muss.
Besteuerung PER bei Auszahlung: die tatsächlichen Kosten der Kapital- oder Rentenauszahlung simulieren
Der Steuervorteil beim Einstieg ist nur eine Seite der Berechnung. Zum Zeitpunkt der Auszahlung unterliegt das Kapital oder die Rente einer Besteuerung, deren Gewicht von der gewählten Auszahlungsart und der TMI zum Zeitpunkt der Rente abhängt.
Bei der Auszahlung in Kapital wird der Teil, der den abgezogenen Einzahlungen entspricht, nach dem Einkommensteuertarif erneut besteuert. Die Gewinne (Veräußerungsgewinne) unterliegen der pauschalen Steuer. Bei der Auszahlung in eine lebenslange Rente hängt der besteuerbare Teil der Rente vom Alter zum Zeitpunkt der Umwandlung ab.
Ein Simulator, der nur die Steuerersparnis beim Einstieg anzeigt, bietet eine verzerrte Sicht. Das Tool sollte auch die Besteuerung bei der Auszahlung projizieren, um den tatsächlichen Nettogewinn zu berechnen. Diese Unterscheidung zwischen brutto und netto ist das Hauptqualitätskriterium eines PER-Simulators.
Typisches Szenario zum Vergleich
Das Starten von zwei parallelen Simulationen hilft bei der Entscheidung: eine 100%ige Auszahlung in Kapital und eine gemischte Auszahlung (teilweise Kapital plus Rente). Durch den Vergleich des Nettobetrags nach Steuern in jedem Fall kann der Sparer seine Einzahlungstrategie im Voraus anpassen, anstatt die Besteuerung zum Zeitpunkt der Auszahlung zu erleiden.
Ende der Abzugsfähigkeit nach 70 Jahren: eine Grenze, die bereits bei der ersten Simulation berücksichtigt werden sollte
Seit dem 1. Januar 2026 sind die freiwilligen Einzahlungen auf einen PER nach dem 70. Geburtstag des Inhabers nicht mehr von der Einkommensteuer absetzbar. Diese Änderung beseitigt den steuerlichen Vorteil verspäteter Einzahlungen und verändert die nützliche Dauer der Simulation.
Für einen 55-jährigen Sparer bleibt der Abzugszeitraum 15 Jahre. Für einen 65-jährigen Sparer bleiben nur noch 5 Jahre steuerlich vorteilhafter Einzahlungen. Die Simulation muss diese Grenze widerspiegeln: Abzugsfähige Einzahlungen über 70 Jahre würden die Schätzung des gesamten Steuervorteils verfälschen.
Dieser Parameter hat auch einen indirekten Einfluss auf die geführte Verwaltung, die von einigen PER angeboten wird. Die schrittweise Sicherung des Portfolios, die die Aktienexposition verringert, je näher die Rente rückt, muss an diesen verkürzten Abzugszeitraum angepasst werden, nicht nur an das Eintrittsalter.
Grenzen eines Online-PER-Simulators: was das Tool nicht berechnet
Kein kostenloser Simulator ersetzt eine umfassende Vermögensanalyse. Mehrere Elemente bleiben außerhalb des Standardberechnungsrahmens.
- Die tatsächlichen Kosten des PER-Vertrags (Einzahlungsgebühren, jährliche Verwaltungsgebühren, Umschichtungsgebühren) variieren stark von Vertrag zu Vertrag und verringern die Nettorendite. Nur wenige Simulatoren integrieren diese Gebühren in die Projektion.
- Die Auswirkungen auf andere steuerliche Regelungen (Deckelung der Steuervorteile, Wechselwirkungen mit bestehenden Steuerermäßigungen) werden in der Regel nicht modelliert.
- Die zukünftigen Leistungen der Anlageprodukte sind hypothetisch und basieren auf durchschnittlichen historischen Renditen. Ein angegebener jährlicher Renditesatz stellt keine Garantie dar.
Der Simulator liefert eine Größenordnung, kein vertragliches Engagement. Die angezeigten Ergebnisse sind Projektionen, die von volatilen Parametern abhängen. Der Vergleich der Ergebnisse mehrerer unterschiedlicher Simulatoren, unter Beibehaltung der gleichen Ausgangshypothesen, ermöglicht es, Methodologieunterschiede zu erkennen und eine realistischere Bandbreite als das Ergebnis eines einzelnen Tools zu erhalten.